منافع کی شرح "لابانش" کہنے کا ایک اور طریقہ ہے ، جو منافع کی ادائیگی کرنے والے اسٹاک پر دئے گئے ڈویڈنڈ کی ڈالر کی رقم ہے۔ منافع بخش پیداوار اسٹاک کی موجودہ قیمت اور فی الحال ادا کیے جانے والے منافع کے درمیان فیصد کا رشتہ ہے۔ دونوں سرمایہ کاروں کو جاننے کے ل useful مفید ہیں ، حالانکہ منافع بخش پیداوار کو جاننا عام طور پر زیادہ معلوماتی ہوتا ہے۔
ڈیویڈنڈ ادائیگی کی مبادیات
عوامی کمپنیاں اکثر اپنے حصص یافتگان کو کچھ منافع کی رقم واپس کردیتی ہیں۔ یہ منافع چیک کی صورت میں نقد ادائیگی ہوسکتی ہے ، یا یہ کمپنی میں اضافی اسٹاک ہوسکتی ہے۔ منافع کمپنی کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے ذریعہ طے کیے جاتے ہیں اور اس کمپنی کے لوٹے ہوئے انکم اکاؤنٹ پر کھینچے جاتے ہیں ، جس سے ادا شدہ منافع کی رقم کم ہوجاتی ہے۔
منافع بیان کرنے کے طریقے
منافع کو بیان کرنے کے دو عام طریقے ہیں۔ پہلا ، جو منافع کی شرح کہا جاتا ہے ، سالانہ منافع کا اعلان کردہ ڈالر کی رقم ہے۔ نوٹ کریں کہ بہت ساری کمپنیاں سہ ماہی لابانش چیک جاری کرتی ہیں۔ اس صورت میں ، منافع کی شرح اس کے مالی سال کے چار چوتھائیوں کے ل paid ادا کردہ منافع کی کل ہے۔
منافع کو بیان کرنے کا دوسرا طریقہ ، جو منافع کی پیداوار کہا جاتا ہے ، ایک سادہ حساب سے نتیجہ اخذ کرتا ہے:
منافع کی پیداوار = اعلان کردہ منافع stock موجودہ اسٹاک شیئر کی قیمت
مثال کے طور پر ، 75 of کی موجودہ شیئر قیمت کے ساتھ اسٹاک $ 3.25 فی شیئر کا سالانہ منافع ادا کرتا ہے۔ جب 3.25 کو 75 سے تقسیم کیا جاتا ہے تو ، اس کے برابر 0.0433 ہوتا ہے۔ کمپنی کا منافع بخش پیداوار 4.33 فیصد ہے۔
شرح یا پیداوار: کون سا بہتر ہے؟
جب آپ منافع دینے والے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے پر غور کر رہے ہیں تو ، آپ یقینی طور پر ان کی حاصلات میں ان کے نرخوں سے زیادہ دلچسپی لیتے ہو۔ اس کی وجہ یہ ہے: اگر آپ کے پاس 10،000 ڈالر ہیں تو آپ ڈیویڈنڈ ادائیگی کرنے والے اسٹاک میں سرمایہ کاری کرنے کا سوچ رہے ہیں تو ، آپ کو اس بات کی فکر ہے کہ آپ اس 10،000 ڈالر سے کتنا منافع حاصل کرسکتے ہیں۔ پیداوار کی مساوات میں ، پیداوار = منافع price حصص کی قیمت ، آپ حصص کی قیمت سے دونوں اطراف میں ضرب لگا کر پیداوار کے مساوات کو حل کرسکتے ہیں ، جس کی مثال کے طور پر یہ نتیجہ برآمد ہوتا ہے:
پیداوار ⋅ حصص کی قیمت (10،000) = منافع
اگر پیداوار 4 فیصد ہے تو ، آپ کو اپنے 10،000 ڈالر کی سرمایہ کاری پر کل divide 400 کا منافع ملے گا۔ اگر پیداوار 5 فیصد ہے تو ، آپ کو کل divide 500 کا منافع ملے گا۔ جتنے زیادہ اوسط آپ divide 10،000 کا منافع وصول کرنے والے حصص میں رکھتے ہیں ، اس کی پیداوار آپ کی جیب میں زیادہ ہوگی۔
اگر آپ ریٹائرڈ ہیں اور اپنے ریٹائرمنٹ فنڈز کا فیصد فیصد منافع ادا کرنے والے اسٹاک میں رکھتے ہیں تو ، آپ کی فوری دلچسپی آپ کو حاصل ہونے والی لابانش آمدنی کی کل رقم میں ہوسکتی ہے ، جو تمام اسٹاک کی منافع کی شرحوں کی کل ہے۔ یہی وہ رقم ہے جو آپ اگلے 12 مہینوں تک زندگی گزارنے کا سوچ رہے ہیں۔
اس کے بعد بھی ، طویل مدت کے دوران ، آپ کو شاید پیداوار میں زیادہ دلچسپی ہوگی۔ اگر آپ اپنے پورٹ فولیو میں divide 100،000 منافع دینے والے اسٹاک میں رکھتے ہیں اور وہ کم آمدنی والے حصص بیچ کر اور کسی اور کمپنی کے اعلی پیداوار والے حصص خرید کر (خطرہ مساوی ہیں کے برابر) خرید کر ، اس کی پیداوار 2.8 فیصد ہوجاتی ہے ، تو آپ اس کی پیداوار میں بہتری لائیں گے۔ وہ ،000 100،000۔ اگر آپ اوسطا پیداوار 2.8 سے 4.0 فیصد تک بہتر کرسکتے ہیں تو ، سالانہ ریٹائرمنٹ آمدنی میں یہ $ 1،200 ہے۔
منافع بخش پیداوار بمقابلہ رسک
مندرجہ بالا مثال میں ، divide 100،000 منافع بخش ادائیگی والے حصص میں trading.8 فیصد حاصل کرنے والے حصص میں in. percent فیصد حصص کی تجارت کرتے ہوئے ، آپ نے اپنی سالانہ آمدنی میں $ 200$200200 ڈالر کا اضافہ کیا۔ حقیقی دنیا میں ، حصص کی تبادلہ کرنا شاذ و نادر ہی اتنا آسان ہے اور آپ کو ان حصص کے نسبتا خطرہ کا اندازہ لگانے کی ضرورت ہوتی ہے جو آپ خرید رہے ہیں۔ بمقابلہ اب جو کم پیداوار ہے اس کا حصول آپ کر رہے ہیں۔ خطرے کا اندازہ لگانے میں کئی غیر حسابی حساب شامل ہو سکتے ہیں۔
خوش قسمتی سے ، آپ کے آن لائن بروکر کے تحقیقی صفحے نے آپ کے ل some کچھ بنیادی حساب کتاب کیا ہے۔ اگرچہ رسک تشخیص کی تفصیلات کتابوں کی الماریوں کو پُر کرتی ہیں ، لیکن اس کے لئے سب سے بنیادی چیز اسٹاک کی ہے بیٹا یہ آپ کو بتاتا ہے کہ کیا منافع بخش منافع بخش اسٹاک جس کے بارے میں آپ خریدنے کے بارے میں سوچ رہے ہیں وہ آپ کے خطرہ پروفائل پر فٹ بیٹھتا ہے ، جو یہ کہنا بہت ہی حیرت کی بات ہے کہ اگر آپ کے پورٹ فولیو میں اس اسٹاک کو رکھنا ایک خطرہ ہے جس کے بارے میں آپ لینے کو تیار ہیں۔
بیٹا درجہ بندی کا موازنہ کرنا
کہیں بھی آپ کے بروکر کے ویب صفحات کے تحقیقی حصے میں ، آپ کو معلوم ہوگا کہ آپ جس اسٹاک کو خرید رہے ہیں اس کی بیٹا درجہ بندی ہے۔ بیٹا کی تشخیص کس طرح کام کرتی ہے یہ ہے: اگر کوئی خاص اسٹاک بڑھتا ہے اور مارکیٹ کی طرح قیمت میں گرتا ہے ، جس کا آپ اندازہ لگا سکتے ہیں کہ S&P 500 انڈیکس ہے تو ، پھر اس کا بیٹا 1 ہے۔ 1 سے زیادہ بیٹا والے اسٹاک تناسب سے زیادہ خطرہ کی تجویز کرتے ہیں۔ مارکیٹ اوسط اور بیٹا والے 1 اسٹاک سے کم اسٹاک نسبتا proportion کم خطرہ کی تجویز کرتے ہیں۔
اگرچہ ہر قسم کے انتہائی پیچیدہ حساب کتاب ہیں جو تجزیہ کار خطرے کی تشخیص کے ل bring لاسکتے ہیں ، یہاں آپ کو شروع کرنے کے لئے انگوٹھے کا نسبتا simple آسان اصول ہے: اگر آپ اسٹاک بی کے ل divide منافع دینے والے اسٹاک اے کو تبدیل کرنے پر غور کر رہے ہیں کیونکہ A کی پیداوار 1.7 ہے۔ اور بی کی پیداوار 2.4 ہے ، تجارت کرنے سے پہلے ان کے متعلقہ بیٹا پر ایک نظر ڈالیں۔ اگر بیٹا ایک جیسے ہیں ، تو بی بہتر سرمایہ کاری کی نمائندگی کرتا ہے۔ اگر پیداوار یکساں ہے ، لیکن اسٹاک بی میں بیٹا کم ہے تو ، یہ اے سے بہتر سرمایہ کاری ہے۔
CAPM رسک تشخیص فارمولہ
صرف بیٹا کا اندازہ لگانا آپ کو رسک کی تشخیص کا آغاز کرتا ہے ، لیکن یہ آپ کو یہ طے کرنے کا کوئی طریقہ نہیں دیتا ہے کہ ، مثال کے طور پر ، بیٹا 0.7 والا اسٹاک اے اور بیٹا والے بیٹا کے ساتھ اسٹاک بی سے بہتر سرمایہ کاری ہے یا نہیں۔ 0.6 اور 3.5 کی پیداوار۔ اس کے طریقے کو دارالحکومت اثاثہ قیمتوں کا ماڈل (CAPM) کہا جاتا ہے۔ CAPM فارمولے کی وضاحت اس مضمون کے دائرہ کار سے بہت آگے ہے ، لیکن آپ کو جاننے کے لئے ضروری معلومات یہاں ہیں:
- آپ Googling "CAPM [اسٹاک کا نام]" کے ذریعہ کسی بھی ایکسچینج لسٹڈ اسٹاک کے ل the CAPM تلاش کرسکتے ہیں۔
- سی اے پی ایم کے دو اسٹاک میں موازنہ کرکے ، آپ یہ طے کرسکتے ہیں کہ دونوں میں سے کون بہتر سرمایہ کاری کی نمائندگی کرتا ہے - جب نظامی خطرہ کو بھی مدنظر رکھا جاتا ہے تو زیادہ منافع ہوتا ہے۔ سسٹمک رسک اسٹاک کے مخصوص پورٹ فولیو میں خطرے سے آگے مارکیٹ کے خطرات ہیں۔ مروجہ سود کی شرح سیسٹیمیٹک رسک کی ایک مثال ہے۔
