قرض سے ایکویٹی کا تناسب قرض کی مقدار کی پیمائش کرتا ہے جو ایک کمپنی اپنے کاروبار میں اپنے ہر ڈالر کی ایکویٹی کے لئے فنڈ کے لئے استعمال کرتی ہے۔ قرض سے ایکویٹی تناسب کا فارمولا یہ ہے: کل اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی کے ذریعہ تقسیم کُل واجبات جو کہ بیلنس شیٹ پر پائے جاتے ہیں۔ تناسب جتنا زیادہ ہے ، ایکوئٹی کے مقابلے میں ایک کاروبار اتنا زیادہ قرض استعمال کرتا ہے۔ ایک تناسب جو بہت زیادہ ہے ممکنہ طور پر آپ کے چھوٹے کاروبار میں پریشانی کا سبب بن سکتا ہے۔ کارپوریٹ فنانس انسٹی ٹیوٹ کے مطابق ، اس تناسب کو رسک ریشو ، گیئرنگ یا بیعانہ تناسب بھی کہا جاسکتا ہے۔
ایک اعلی قرض سے ایکویٹی تناسب کی تعریف
قابل قبول قرض سے ایکویٹی تناسب صنعتوں میں مختلف ہے۔ عام طور پر ، تناسب جو صنعت کی اوسط سے زیادہ ہے بہت زیادہ ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر آپ کا چھوٹا کاروبار ہے $400,000 کل واجبات میں اور $250,000 اسٹاک ہولڈرز کی ایکویٹی میں ، آپ کا قرض سے ایکویٹی کا تناسب 1.6 ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ استعمال کرتے ہیں $1.60 ہر ایک کے لئے قرض میں $1 ایکویٹی یا آپ کے قرض کی سطح آپ کے ایکوئٹی کا 160 فیصد ہے۔ اگر صنعت کی اوسط 0.9 ہے تو ، آپ اعلی کمپنی سے ایکویٹی تناسب والی کمپنیوں میں سے ایک ہیں۔
ملکیت کی قدر میں کمی
واجبات اور ایکویٹی متعلقہ دعوؤں کی نمائندگی کرتی ہے کہ قرض دہندگان اور مالکان کمپنی کے اثاثوں پر ہیں۔ قرض سے ایکویٹی تناسب میں اضافے کا مطلب یہ ہے کہ اس کے اثاثوں کے تناسب کے حساب سے کاروبار میں مالکان کے حصص کی قیمت میں کمی واقع ہو۔ اگر آپ کے چھوٹے کاروبار میں قرض سے ایکویٹی کا تناسب زیادہ ہے اور آپ کمپنی کو بیچ دیتے ہیں یا اسے مسترد کرتے ہیں تو آپ کو اس رقم سے زیادہ حصہ قرض دہندگان میں بانٹنا ہوگا اگر آپ کے پاس قرض سے ایکویٹی کا تناسب کم ہو۔
خطرہ بڑھ گیا
ڈیفالٹ ہونے یا دوبارہ ادائیگی کرنے سے قاصر ہونے کا خطرہ ، جیسے ہی آپ کے قرض سے ایکویٹی تناسب بڑھ جاتا ہے۔ معقول قرض آپ کے چھوٹے کاروبار کو بڑھانے میں مدد فراہم کرسکتا ہے ، لیکن بہت زیادہ سود کی ادائیگیوں پر آپ کو دباؤ ڈال سکتا ہے۔ بس توڑنے کے ل You آپ کو زیادہ کاروبار تیار کرنا ہوگا۔ اگر آپ یہ سود کی ادائیگی کرنے میں ناکام رہتے ہیں تو ، قرض دہندگان آپ کی کمپنی کے اثاثے لے سکتے ہیں یا آپ کو دیوالیہ پن پر مجبور کرسکتے ہیں۔
اضافی مالی اعانت حاصل کرنے میں پریشانی
جب بینکوں میں نیا کریڈٹ بڑھ جاتا ہے تو عام طور پر بینکوں کو قرض سے ایکویٹی تناسب کی ضرورت ہوتی ہے۔ چونکہ قرض سے ایکویٹی کا اعلی تناسب کسی بینک کے ادائیگی کے امکانات کو کم کردیتا ہے ، لہذا یہ اضافی فنڈز دینے سے انکار کرسکتا ہے یا آپ کو صرف ناپائید شرائط کے ساتھ رقم دے سکتا ہے۔ کہو کہ آپ کے قرض سے ایکویٹی کا تناسب 2 ہے اور بینک کا کٹ آف 1.5 ہے۔ اس کا امکان آپ کو قرض سے انکار کردے گا۔
قرض کے عہدوں کی خلاف ورزی کرنا
قرض کے معاہدوں میں اکثر معاہدوں کو شامل کیا جاتا ہے ، جو ایسی شرائط ہیں جن کے تحت کاروبار کو کچھ کام کرنے یا نہ کرنے کی ضرورت ہوتی ہے ، جیسے مالی تناسب کی مناسب سطح کو برقرار رکھنا۔ اگر آپ کے قرض سے ایکویٹی کا تناسب موجودہ قرض دہندہ کے ساتھ کسی عہد کے ذریعہ ہونے کی اجازت سے تجاوز کرتا ہے تو ، قرض دینے والا آپ کے پورے قرض کو واجب الادا کہہ سکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، اگر ایک موجودہ قرض دینے والا آپ سے اپنے قرض سے ایکویٹی کا تناسب 1.8 سے نیچے رکھنے کی ضرورت کرتا ہے اور یہ 2.1 تک جاتا ہے تو ، آپ عہد کی خلاف ورزی کریں گے۔
صنعت کے ذریعہ قرض سے ایکویٹی تناسب کی مثالیں
ذیل میں کچھ عام صنعتیں ہیں جن کے ساتھ منسلک قرض سے ایکویٹی تناسب بھی ہے ، CSI مارکیٹ کے مطابق ، لہذا آپ اپنے آپ کا موازنہ کرسکیں اور دیکھیں کہ آپ کا کاروبار کہاں کھڑا ہے۔
- توانائی: 0.61
- ٹیکنالوجی: 0.62
- خوردہ: 0.93
- مالی: 1.02
- صحت کی دیکھ بھال: 1.06
- خدمات: 1.22
اگر ، مثال کے طور پر ، آپ 1.34 کے قرض سے ایکویٹی تناسب کے ساتھ نیل سیلون سروس چلاتے ہیں تو ، آپ 1.22 کے انڈسٹری معیار پر یا اس کے تحت اپنے کاروبار کو حاصل کرنے کے ل ratio اس تناسب کو بہتر بنانے کی کوشش پر غور کر سکتے ہیں۔ ایسا کرنے سے آپ کے کاروبار کو مزید مستحکم کرنے میں مدد ملے گی ، اور ساتھ ہی اگر ضرورت ہو تو مالی اعانت حاصل کرنے میں بہتر موقع فراہم کریں گے۔
